資金管理の心得

あなたが破産する確率

トレードをする上で、資金管理（マネー・マネジメント）を行うことは極めて重要です。
それでは取引をする際に、資金を投下する極度額はどれくらいなら安全と呼べるのでしょうか。
ここで統計学におけるマネー･マネジメントのひとつの指標として破産率と呼ばれるものがあります。

● PR = ( 1 - TA / 1 + TA ) IU PR　：　破産率　( Probability of eventual Ruin )
● TA　：　取引有利性（勝率－敗率）　( Trading Advantage )
● IU　：　1回あたりの取引額（ここでは損失額を指す） ( Initial Trading Unit )

上記の式より、無限回の取引を行う仮定のもとで、あなたの破産率を計算することができます。

さて、実際に計算してみましょう。
あくまで一例ですが、1回あたりの利益並びに損失額が全く同じで、且つ勝率60％のトレードをひたすら続ける仮定のもとで計算すると、

1. 資金　50万円　1回あたり利益／損失 2.5万円　の場合、破産の確率 0.03％
2. 資金　50万円　1回あたり利益／損失 5万円　の場合、破産の確率 1.73％
3. 資金　50万円　1回あたり利益／損失 10万円　の場合、破産の確率 13.17％

となります。

ここからも、損失の小さいトレードを心がけることで、破産の危険から身を守ることが出来るのを、お分かり頂けると思います。

勝率や利益・損失額等各種条件は、トレード方法によって全く異なるため、上記の計算結果は目安として見ていただきたいのですが、よくトレード1回あたりの損失は最大でも総資金の5%未満にすべきという言葉は、決して間違っていないように思われます。

「相場の金と凧の糸は出し切るな」といったところでしょうか。

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